期货日刊:10月14日量化策略

时间:2019-10-16 来源:www.chinawhcycy.com

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按照《期货AI内参》进行操作,不会错过内容更新

今天对品种的关注:

1个独家视图:

[减少主要城市的社会钢铁库存]来源:新浪财经

最新的国内数据显示,中国经济仍显示出强劲的韧性,但海外发达经济体已经筋疲力尽。 10月7日,德国8月份季节性调整后的制造业订单下降了0.6%,预计下降了0.3%。先前的数值被下调了2.7%至2.1%,继续下降。第四季度利润调整机制对供应的影响大于行政极限生产的影响。具体表现是通过降价来挤压电炉钢的产量,以实现阶段性平衡。如果需求下降很大,则不排除测试高炉成本的可能性。 9月下旬,出台了许多预防和控制大气污染的措施,加之电炉钢的生产减少,钢铁市场的预期萎缩正在升温。国庆节后,除唐山外,其他省市也开始放宽限产政策,而今年秋冬季限产以禁止“一刀切”为主要政策基调,钢铁供应有望10月中旬以后增加。

[评论]:短期钢铁价格受限制生产政策的提振,而在中期,在供应恢复和需求疲软的压力下,很难改变下降趋势。第四季度,钢价先升后降。在操作中,建议将螺纹钢和热轧卷削减至每吨3550-3600元。套利可以集中在缩短螺丝与地雷之比的机会上。

[下游价格愿意在强劲生产地区提高进口炼焦煤的价格]资料来源:中国煤炭资源网

在不久的将来,由于国庆节期间下游焦炭企业的产量有限,原煤的消费量受到限制,导致下游焦炭库存相对较低。除了一些低库存的焦炭企业,他们将开始补足适当的补给。仍然很弱。截至10月10日,河北唐山蒙古族主要重点为1390元/吨,全天下跌了30元/吨;京唐港一线主焦点1440元/吨,二线主焦点1360元/吨,双双下跌20元/吨。国庆节后,钢铁焦炭企业恢复生产,但河北唐山发布了最新的空气污染强化管理和控制方案,要求对环境不满意的企业继续实施限产。需要跟踪特定的实施,导致需求方的状态不清楚。

[评论]:随着贸易摩擦暂时缓解的预期,预计焦炭期货价格将在短期内迎来一波反弹。建议做空或逢高做空。

[菲律宾取消了由镍矿商多元化的Zambales停产]来源:上海金属网

根据SHMET Shanghai Metals的报道:DMCI Holdings在周四(10月10日)向监管机构提交的文件中表示,菲律宾环境和自然资源部已取消了镍矿商Zambales Diversified Metals的停牌。在菲律宾政府就遵守环境法规进行了一系列审核之后,包括菲律宾DMCI矿业公司的两家镍矿子公司(Zambales Diversified和Berong)在内的几家菲律宾矿商被暂停或关闭。去年11月取消了Berong Nickel的停牌。

[评论]:镍的中期基本面疲软的风险继续增加。短期库存下降不是下游消化,库存隐形的可能性更大。短期库存变化将支撑镍价,但未来库存也将重现交易风险。存在,操作水平,短期可轻仓测试,上海镍主力合约目标价为人民币/吨,中线空头需要继续等待机会。

[甲醇传统下游需求改善乏力]资料来源:卓创资讯

截至10月10日,国内燃煤(甲醇)烯烃装置的平均启动负荷为78.94%,比上周提高了3.99个百分点。尽管进行了神华包头安装,但神华新疆安装恢复了运行,并恢复了大唐多伦和青海盐湖的部分设施。本周四,国内煤(甲醇)烯烃的开工率得到了显着提高。甲醛节后的一些地区开始略有恢复。由于节日期间一些主要工厂的停车或倒塌,二甲醚有所减少。由于某些停车设备的部分重启,醋酸已经重启,导致启动负荷增加。

[评论]:甲醇终端需求跟进不足以及供应恢复预期给甲醇价格带来压力,但MTO部门的支撑仍然存在。 MA2001合约的短期预测在(2300、2400)元/吨的范围内较弱。

2个中长期的长期和短期游戏:

3晚的主要数据:

4种主要操作产品:

[豆油]

当日量化策略:

和讯量化投资研究所-基石量化2019 10 11

AI插入选择信号提示:

提示:仅供参考,风险自负,期货进入市场时有风险。

[棉]

当日量化策略:

和讯量化投资研究所-基石量化2019 10 11

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和讯量化投资研究所

(编辑:马静)

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